羊毛脂是一種非常有效的潤膚劑，可以恢復和保持角質層的水分平衡并能起到防止皮膚干燥和皸裂的作用，同樣重要的是它不會改變皮膚正常的通透性。羊毛脂被證明可以延緩經表皮的水分流失，能提高皮膚正常鎖水量的10-30%。羊毛脂的一個重要特性是可以吸收相當于自身重量兩倍的水，它還具有增強對干燥皮膚的黏附力并在表皮形成保護膜的物理性能。在化妝品和醫藥制劑中羊毛脂可以與大多數的脂類和蠟類相配伍。羊毛脂可以通過自乳化作用，能與水形生非常穩定的油包水乳化物，它經常以這種含水的形式被廣泛使用。

羊毛脂常用于保護皮膚的治療和治療在母乳喂養中母親疼痛的乳頭。羊毛脂還用于唇膏產品。但對一些人來說,它會使嘴唇過敏。

羊毛脂在商業上用于許多工業產品從潤滑油防銹涂料到化工用品。一些船員把羊毛脂涂抹在船的螺旋槳和船尾上使其變得光滑，這樣藤壺就無法粘附。防水的特性使其有價值的作為潤滑油脂,否則腐蝕可能是一個問題。棒球運動員通常用它來軟化棒球手套(剃須膏與羊毛脂通常被用于此)。

無水羊毛脂也作為作潤滑劑使用在銅管樂器的主調音管上。

羊毛脂還可以恢復去除羊毛類服裝的水漬和污漬，比如尿布的污漬。

亞麻籽油基潤滑劑俗稱“毛蠟”用于波蘭木制家具，它和羊毛脂無關; 它的名字來自于它作為一個粘貼蠟應用的鋼絲絨。

羊毛脂與酒精以2/98 % 比率混合使用在110 F溫度下，可以作為黃銅彈藥重新加載過程中的潤滑劑。

羊毛脂,和其他一些材料混合，如牛腳油、蜂蠟、甘油,可以用于防護各種皮革護理。

羊毛脂被批準用于食品添加劑，如接觸食品的橡膠物質的增塑劑，口香糖基料的增塑劑，接觸食品的表面潤滑劑。

1.主要用于機械工業制造防銹油；醫藥工業制造風濕膏、氧化鋅橡皮膏；化纖工業合成纖維和合成樹脂；日用化學工業制造防裂膏、冷霜、香皂，對保護皮膚防止裂口具有特殊的效能。由于羊毛脂內含有20%膽甾醇，也可加以提取供醫藥工業生產激素之用。
2.加入橡膠型壓敏膠黏劑中可增加滲透性，提高快粘力。工業上主要用于配制防銹油、低溫潤滑劑、印刷、纖維油劑、皮革加脂劑、塑料增塑劑、膠乳消泡劑等。醫藥上用于配制風濕膏、氧化鋅橡皮膏及用作軟膏基料。化妝品級羊毛脂可用于制造冷霜、防皺霜、防裂膏、洗頭膏、唇膏及香皂等。常用作油包水型（W/O）乳化劑，是優良的滋潤性物質。也可用作防銹劑、緩蝕劑、消泡劑。
3.廣泛用于護膚、護發和美容化妝品及醫藥軟膏生產。對頭發和頭皮提供很好的營養和柔軟、保護、加脂性,適用于香波、潤絲和整發劑。還有良好的顏料分散性和粉體黏合作用,適用于口紅、粉餅等壓制制品。工業用來制造謄寫墨。
4.軟膏基質。