要爭取成為全球市場集資及儲備貨幣之選，匯價的表現與形成機制很重要。為推動人民幣匯率市場化，進一步發揮市場在人民幣匯率形成中的作用，2014年3月15日，中國人民銀行宣布，自2014年3月17日起，銀行間即期外匯市場人民幣兌美元交易價浮動幅度由1%擴大至2%;2015年8月11日，中國人民銀行宣布，為增強人民幣兌美元匯率中間價的市場化程度和基準性，央行決定完善人民幣兌美元匯率中間價報價。
此外，進入2014年以后，人民幣開始出現了小幅貶值。2014年人民幣的走勢，加之近期人民幣匯率的劇烈波動，讓越來越多的國際投資者認識到，盡管人民幣匯率可能長期看升，但單邊升值時代已經一去不復返。
今年11月30日，國際貨幣基金組織(IMF)執行董事會決定將人民幣加入IMF特別提款權貨幣籃子，此舉基本上等同于IMF認可人民幣作為國際儲備貨幣的地位，是被視為對人民幣自由兌換及中國放寬資金管制有重要影響的一步。目前，人民幣可以與美元、歐元、日元和英鎊等量齊觀，市場預計，人民幣加入特別提款權貨幣籃子后，美元兌人民幣(香港)中短期匯價將保持相對平穩。按彭博的市場預測數據，在2016年一季度之前，美元兌人民幣(香港)匯價最大可能在6.4—6.5之間徘徊。基于中國持續證明其推動匯率政策進一步市場化，市場預期人民幣單日匯率波幅將從現在水平進一步拉大，人民幣匯價波幅會相應增加。
在人民幣匯率雙向波動的時代，所有人民幣用戶和投資者都需要做足匯率風險管理。香港交易所的人民幣貨幣期貨產品，恰好為這類風險管理提供了工具。透過人民幣貨幣期貨合約，投資者無論看好或看淡人民幣匯率都可對沖貨幣風險。人民幣貨幣期貨合約的持有人可于將來某指定日期，按合約購入日的定價將美元兌換成人民幣。
人民幣貨幣期貨的潛在用戶主要包括：有人民幣對沖需要的公司及中小企業，如出入口商及廠商;金融機構，如銀行、保險及經紀公司等;基金經理;離岸人民幣產品的投資者;個人投資者。
作為全球首只本金交收的人民幣期貨，香港交易所的人民幣貨幣期貨產品發展迅速，年度成交量由2013年的138708張增加至今年以來的229221張，單日成交量也在今年8月12日達到創紀錄的8061張。同時，合約的參與者也由最初的11家擴大到87家。成交量增加主要是買賣此產品的人士多元化，市場參與甚廣，今年1月至10月，非莊家參與者的成交量占到了總成交量的68%。
